大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每做一次，每万元平均亏22元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 5 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚9元。
九种行情都试过了，它和市场一样。
分年看
2025 年牛市里它赚 9.1%，2015 年牛市里它亏 5.7%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 53.3%；最差的一成信号亏超过 15.3%，最好的一成赚超过 12.8%；单次最好 +128.9%，最差 -59.3%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 49%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 301057 | 2026-06-26 | 23.30 | 23.43 | +46 |
| 300464 | 2022-03-07 | 6.67 | 5.88 | -1194 |
| 300300 | 2020-02-03 | 8.73 | 9.26 | +597 |
| 002004 | 2015-11-27 | 13.50 | 14.25 | +546 |
| 002447 | 2015-08-21 | 10.65 | 7.06 | -3381 |
上个月记录了 0 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 53.33% | -15.31% | +0.71% | +12.82% | +128.85% | -59.30% | 49.39% | 54.68% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 86390 | 56.29% | -0.24 个百分点 | n=61925 / -0.32 个百分点 | n=24465 / -0.04 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 14755 | 70.97% | -0.28 个百分点 | n=6925 / -0.32 个百分点 | n=7830 / -0.24 个百分点 |
| 情绪冷×趋势涨 | 6195 | 54.32% | -0.10 个百分点 | n=2442 / -0.23 个百分点 | n=3753 / -0.01 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 27216 | 31.70% | -1.22 个百分点 | n=10774 / -3.18 个百分点 | n=16442 / +0.06 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 20444 | 40.13% | +0.05 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=20444 / +0.05 个百分点 |
| 情绪温×趋势涨 | 13155 | 37.67% | +0.06 个百分点 | n=4349 / +0.23 个百分点 | n=8806 / -0.03 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 12911 | 74.59% | -0.19 个百分点 | n=4114 / -0.45 个百分点 | n=8797 / -0.06 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 9064 | 70.51% | +0.07 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=9064 / +0.07 个百分点 |
| 情绪热×趋势涨 | 11551 | 63.09% | -0.41 个百分点 | n=7868 / -0.58 个百分点 | n=3683 / -0.05 个百分点 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 7013 | -1.16% | 38.02% | — |
| 2014 | 4564 | +5.37% | 88.67% | — |
| 2015 | 45691 | -5.73% | 39.48% | — |
| 2016 | 17528 | -1.57% | 48.24% | — |
| 2018 | 16599 | +0.18% | 55.96% | — |
| 2019 | 7002 | +3.51% | 73.38% | — |
| 2020 | 29504 | +3.09% | 60.26% | — |
| 2021 | 20498 | +0.75% | 49.44% | — |
| 2022 | 22656 | +0.59% | 55.48% | — |
| 2024 | 10095 | +1.32% | 55.16% | — |
| 2025 | 5080 | +9.05% | 95.94% | — |
| 2026 | 15451 | +1.44% | 58.31% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | -0.96% |
| T+1开盘可执行结果 | -0.22% |
| 收盘减开盘差距 | -0.74 个百分点 |
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=4 持有天数=1