大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每做一次，每万元平均亏16元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 1 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚8元。
九种行情都试过了，它和市场一样。
分年看
2014 年牛市里它赚 5.5%，2024 年牛市里它亏 4.5%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 53.3%；最差的一成信号亏超过 10.0%，最好的一成赚超过 8.7%；单次最好 +48.2%，最差 -48.3%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 49%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 000001 | 2025-04-07 | 10.68 | 10.80 | +102 |
| 000002 | 2024-10-09 | 8.90 | 9.10 | +215 |
| 000004 | 2022-04-25 | 14.70 | 14.45 | -180 |
| 000005 | 2022-03-15 | 2.06 | 2.13 | +330 |
| 000006 | 2020-07-24 | 7.24 | 7.22 | -38 |
上个月记录了 0 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 53.34% | -10.01% | +0.48% | +8.69% | +48.17% | -48.35% | 48.51% | 54.99% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 57601 | 51.88% | -0.26 个百分点 | n=43442 / -0.35 个百分点 | n=14159 / +0.02 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 4412 | 82.84% | +0.02 个百分点 | n=4412 / +0.02 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪冷×趋势涨 | 6193 | 75.04% | +0.02 个百分点 | n=2441 / -0.09 个百分点 | n=3752 / +0.09 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 5789 | 12.51% | -1.20 个百分点 | n=2109 / -3.21 个百分点 | n=3680 / -0.05 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 0（样本少） | 暂无有效样本 | 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪温×趋势涨 | 13151 | 38.08% | -0.07 个百分点 | n=4347 / -0.28 个百分点 | n=8804 / +0.04 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 3652 | 97.65% | -0.11 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=3652 / -0.11 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 0（样本少） | 暂无有效样本 | 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪热×趋势涨 | 2162 | 96.99% | +0.04 个百分点 | n=2162 / +0.04 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2340 | +2.49% | 65.68% | — |
| 2014 | 2248 | +5.45% | 96.00% | — |
| 2015 | 28393 | -1.19% | 50.74% | — |
| 2016 | 12505 | -4.05% | 27.02% | — |
| 2018 | 9906 | +0.38% | 56.92% | — |
| 2019 | 3521 | +0.82% | 58.51% | — |
| 2020 | 14837 | +2.50% | 65.44% | — |
| 2022 | 9079 | +1.48% | 67.03% | — |
| 2024 | 5051 | -4.54% | 14.06% | — |
| 2025 | 5080 | +3.33% | 76.71% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | -1.18% |
| T+1开盘可执行结果 | -0.16% |
| 收盘减开盘差距 | -1.01 个百分点 |
（注）收益分布未满足四类赌局的固定条件，类型暂不归类。
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60