大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每万元平均赚268元，闭眼买赚337元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 20 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚337元。
它没错，只是不如什么都不选。
分年看
2025 年牛市里它赚 14.5%，2015 年牛市里它亏 1.7%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 55.9%；最差的一成信号亏超过 18.4%，最好的一成赚超过 22.9%；单次最好 +308.8%，最差 -91.2%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 49%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 000001 | 2026-06-26 | 10.22 | 11.11 | +861 |
| 000002 | 2026-03-23 | 4.09 | 3.88 | -523 |
| 000004 | 2025-04-07 | 8.49 | 7.73 | -905 |
| 000006 | 2024-11-22 | 7.70 | 8.26 | +717 |
| 000007 | 2024-10-09 | 7.20 | 7.72 | +712 |
上个月记录了 0 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 55.93% | -18.37% | +1.90% | +22.87% | +308.80% | -91.18% | 48.99% | 52.20% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 86429 | 60.77% | -0.32 个百分点 | n=61964 / -0.45 个百分点 | n=24465 / +0.01 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 14759 | 68.63% | -0.36 个百分点 | n=6929 / -0.33 个百分点 | n=7830 / -0.38 个百分点 |
| 情绪冷×趋势涨 | 6198 | 70.15% | -0.84 个百分点 | n=2444 / -1.92 个百分点 | n=3754 / -0.14 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 27257 | 32.46% | -1.91 个百分点 | n=10815 / -5.01 个百分点 | n=16442 / +0.14 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 20447 | 43.90% | -0.16 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=20447 / -0.16 个百分点 |
| 情绪温×趋势涨 | 13159 | 57.34% | -1.66 个百分点 | n=4353 / -4.81 个百分点 | n=8806 / -0.10 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 12911 | 72.47% | +0.00 个百分点 | n=4114 / -0.49 个百分点 | n=8797 / +0.23 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 9064 | 49.51% | -0.10 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=9064 / -0.10 个百分点 |
| 情绪热×趋势涨 | 11561 | 57.52% | -1.96 个百分点 | n=7877 / -2.82 个百分点 | n=3684 / -0.13 个百分点 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 7016 | +2.09% | 47.46% | — |
| 2014 | 4566 | +3.39% | 62.24% | — |
| 2015 | 45773 | -1.71% | 41.70% | — |
| 2016 | 17534 | +0.67% | 54.50% | — |
| 2018 | 16602 | +5.55% | 69.38% | — |
| 2019 | 7005 | +5.58% | 63.27% | — |
| 2020 | 29506 | +6.03% | 62.36% | — |
| 2021 | 20500 | +3.59% | 58.71% | — |
| 2022 | 22657 | -0.68% | 43.04% | — |
| 2024 | 10095 | +7.23% | 66.99% | — |
| 2025 | 5080 | +14.51% | 92.78% | — |
| 2026 | 15451 | +4.14% | 67.57% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | +1.89% |
| T+1开盘可执行结果 | +2.68% |
| 收盘减开盘差距 | -0.80 个百分点 |
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=4 持有天数=1