大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每万元平均赚263元，闭眼买赚301元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 20 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚301元。
它没错，只是不如什么都不选。
分年看
2025 年牛市里它赚 7.1%，2019 年牛市里它亏 3.3%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 56.2%；最差的一成信号亏超过 16.0%，最好的一成赚超过 21.3%；单次最好 +341.4%，最差 -91.2%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 49%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 000001 | 2026-07-02 | 10.29 | 11.63 | +1292 |
| 000002 | 2026-06-26 | 2.96 | 3.13 | +564 |
| 000006 | 2026-06-23 | 7.82 | 5.92 | -2440 |
| 000007 | 2026-06-08 | 12.24 | 11.20 | -860 |
| 000004 | 2026-03-23 | 4.81 | 3.22 | -3316 |
上个月记录了 5178 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 56.21% | -16.05% | +1.87% | +21.33% | +341.44% | -91.18% | 48.59% | 54.69% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 184562 | 62.25% | -0.20 个百分点 | n=111875 / -0.33 个百分点 | n=72687 / -0.00 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 60769 | 50.51% | -0.08 个百分点 | n=26167 / -0.03 个百分点 | n=34602 / -0.11 个百分点 |
| 情绪冷×趋势涨 | 24022 | 71.95% | -0.48 个百分点 | n=15223 / -0.70 个百分点 | n=8799 / -0.10 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 81595 | 50.71% | -0.63 个百分点 | n=29624 / -1.83 个百分点 | n=51971 / +0.05 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 47075 | 48.98% | -0.11 个百分点 | n=5806 / -0.56 个百分点 | n=41269 / -0.05 个百分点 |
| 情绪温×趋势涨 | 32811 | 55.97% | -0.90 个百分点 | n=14902 / -1.72 个百分点 | n=17909 / -0.21 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 36623 | 65.14% | -0.05 个百分点 | n=7841 / -1.13 个百分点 | n=28782 / +0.24 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 9064 | 49.51% | -0.10 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=9064 / -0.10 个百分点 |
| 情绪热×趋势涨 | 32359 | 37.20% | -1.52 个百分点 | n=23620 / -2.06 个百分点 | n=8739 / -0.07 个百分点 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 23390 | +6.06% | 67.91% | — |
| 2014 | 16048 | +5.02% | 68.15% | — |
| 2015 | 71910 | -1.50% | 45.85% | — |
| 2016 | 32714 | +2.74% | 59.95% | — |
| 2017 | 3091 | -1.47% | 36.95% | — |
| 2018 | 59742 | +3.99% | 58.94% | — |
| 2019 | 28163 | -3.29% | 34.01% | — |
| 2020 | 40806 | +4.99% | 59.37% | — |
| 2021 | 57082 | +3.39% | 58.03% | — |
| 2022 | 63968 | +3.08% | 57.26% | — |
| 2023 | 9898 | +4.52% | 68.98% | — |
| 2024 | 35357 | +5.06% | 57.49% | — |
| 2025 | 25505 | +7.12% | 69.66% | — |
| 2026 | 41206 | -0.17% | 52.97% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | +2.28% |
| T+1开盘可执行结果 | +2.63% |
| 收盘减开盘差距 | -0.35 个百分点 |
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=4 持有天数=1