大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每做一次，每万元平均亏16元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 1 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚4元。
九种行情都试过了，它和市场一样。
分年看
2025 年牛市里它赚 3.3%，2024 年牛市里它亏 2.2%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 52.8%；最差的一成信号亏超过 8.8%，最好的一成赚超过 8.3%；单次最好 +48.9%，最差 -48.3%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 49%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 000001 | 2026-06-26 | 10.22 | 10.05 | -176 |
| 000002 | 2026-03-23 | 4.09 | 4.12 | +63 |
| 000004 | 2025-04-07 | 8.49 | 8.88 | +449 |
| 000006 | 2024-11-22 | 7.70 | 8.09 | +496 |
| 000007 | 2024-10-09 | 7.20 | 6.46 | -1038 |
上个月记录了 0 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 52.82% | -8.80% | +0.39% | +8.34% | +48.92% | -48.35% | 48.97% | 56.89% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 86329 | 56.25% | -0.19 个百分点 | n=61864 / -0.26 个百分点 | n=24465 / -0.02 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 14751 | 63.34% | -0.10 个百分点 | n=6921 / -0.01 个百分点 | n=7830 / -0.18 个百分点 |
| 情绪冷×趋势涨 | 6193 | 75.04% | +0.02 个百分点 | n=2441 / -0.09 个百分点 | n=3752 / +0.09 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 27176 | 31.02% | -0.72 个百分点 | n=10734 / -1.82 个百分点 | n=16442 / -0.01 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 20444 | 34.32% | -0.03 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=20444 / -0.03 个百分点 |
| 情绪温×趋势涨 | 13151 | 38.08% | -0.07 个百分点 | n=4347 / -0.28 个百分点 | n=8804 / +0.04 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 12908 | 81.52% | -0.04 个百分点 | n=4111 / +0.05 个百分点 | n=8797 / -0.09 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 9064 | 43.82% | -0.02 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=9064 / -0.02 个百分点 |
| 情绪热×趋势涨 | 11547 | 77.58% | -0.04 个百分点 | n=7866 / -0.06 个百分点 | n=3681 / -0.01 个百分点 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 7013 | -0.31% | 48.85% | — |
| 2014 | 4564 | +2.85% | 76.31% | — |
| 2015 | 45592 | -2.09% | 49.07% | — |
| 2016 | 17521 | -0.88% | 47.49% | — |
| 2018 | 16592 | +0.65% | 60.87% | — |
| 2019 | 7002 | +3.17% | 77.18% | — |
| 2020 | 29500 | +2.39% | 70.59% | — |
| 2021 | 20498 | -1.50% | 31.72% | — |
| 2022 | 22656 | -0.63% | 42.93% | — |
| 2024 | 10094 | -2.22% | 31.20% | — |
| 2025 | 5080 | +3.33% | 76.71% | — |
| 2026 | 15451 | +1.00% | 59.86% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | -1.01% |
| T+1开盘可执行结果 | -0.16% |
| 收盘减开盘差距 | -0.85 个百分点 |
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=4 持有天数=1