大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每做一次，每万元平均亏3元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 3 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚22元。
九种行情都试过了，它和市场一样。
分年看
2025 年牛市里它赚 7.1%，2015 年牛市里它亏 4.4%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 54.5%；最差的一成信号亏超过 12.9%，最好的一成赚超过 11.2%；单次最好 +114.5%，最差 -57.6%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 50%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 000001 | 2026-06-26 | 10.22 | 10.28 | +49 |
| 000002 | 2026-03-23 | 4.09 | 4.06 | -83 |
| 000004 | 2025-04-07 | 8.49 | 9.15 | +767 |
| 000006 | 2024-11-22 | 7.70 | 8.84 | +1471 |
| 000007 | 2024-10-09 | 7.20 | 6.79 | -579 |
上个月记录了 0 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 54.48% | -12.91% | +0.73% | +11.22% | +114.49% | -57.61% | 50.04% | 60.85% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 86361 | 58.56% | -0.15 个百分点 | n=61896 / -0.21 个百分点 | n=24465 / -0.01 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 14754 | 68.67% | -0.37 个百分点 | n=6924 / -0.55 个百分点 | n=7830 / -0.22 个百分点 |
| 情绪冷×趋势涨 | 6195 | 81.87% | -0.01 个百分点 | n=2442 / -0.12 个百分点 | n=3753 / +0.06 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 27205 | 32.76% | -0.95 个百分点 | n=10763 / -2.41 个百分点 | n=16442 / +0.00 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 20444 | 37.78% | -0.00 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=20444 / -0.00 个百分点 |
| 情绪温×趋势涨 | 13152 | 34.19% | -0.21 个百分点 | n=4348 / -0.62 个百分点 | n=8804 / -0.02 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 12911 | 87.11% | -0.12 个百分点 | n=4114 / -0.09 个百分点 | n=8797 / -0.13 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 9064 | 51.70% | +0.06 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=9064 / +0.06 个百分点 |
| 情绪热×趋势涨 | 11551 | 60.57% | -0.17 个百分点 | n=7868 / -0.27 个百分点 | n=3683 / +0.02 个百分点 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 7013 | -0.51% | 43.31% | — |
| 2014 | 4564 | +4.78% | 80.65% | — |
| 2015 | 45651 | -4.43% | 46.14% | — |
| 2016 | 17526 | -1.92% | 42.33% | — |
| 2018 | 16599 | +0.15% | 55.76% | — |
| 2019 | 7002 | +2.12% | 69.18% | — |
| 2020 | 29503 | +4.06% | 71.26% | — |
| 2021 | 20498 | -0.72% | 37.09% | — |
| 2022 | 22656 | +1.41% | 56.05% | — |
| 2024 | 10094 | -0.53% | 44.45% | — |
| 2025 | 5080 | +7.09% | 92.95% | — |
| 2026 | 15451 | +1.74% | 64.77% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | -0.85% |
| T+1开盘可执行结果 | -0.03% |
| 收盘减开盘差距 | -0.82 个百分点 |
（注）收益分布未满足四类赌局的固定条件，类型暂不归类。
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=4 持有天数=1