大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每万元平均赚21元，闭眼买赚30元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 1 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚30元。
它没错，只是不如什么都不选。
分年看
2013 年熊市里它赚 1.9%，2023 年熊市里它亏 1.3%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 52.8%；最差的一成信号亏超过 6.1%，最好的一成赚超过 6.9%；单次最好 +48.9%，最差 -48.3%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 50%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 000001 | 2026-07-02 | 10.29 | 10.50 | +194 |
| 000002 | 2026-06-26 | 2.96 | 2.96 | -10 |
| 000006 | 2026-06-23 | 7.82 | 7.36 | -598 |
| 000007 | 2026-06-08 | 12.24 | 13.84 | +1297 |
| 000004 | 2026-03-23 | 4.81 | 5.11 | +614 |
上个月记录了 5178 个信号，已到期的 46% 亏钱。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 52.83% | -6.11% | +0.29% | +6.87% | +48.92% | -48.35% | 50.12% | 56.83% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 184435 | 58.06% | -0.09 个百分点 | n=111751 / -0.15 个百分点 | n=72684 / -0.01 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 60747 | 53.95% | -0.04 个百分点 | n=26153 / -0.06 个百分点 | n=34594 / -0.03 个百分点 |
| 情绪冷×趋势涨 | 24011 | 66.75% | +0.01 个百分点 | n=15214 / +0.00 个百分点 | n=8797 / +0.03 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 81504 | 40.66% | -0.26 个百分点 | n=29536 / -0.66 个百分点 | n=51968 / -0.03 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 47065 | 42.49% | -0.02 个百分点 | n=5801 / +0.00 个百分点 | n=41264 / -0.02 个百分点 |
| 情绪温×趋势涨 | 37959 | 53.57% | -0.04 个百分点 | n=14892 / -0.10 个百分点 | n=23067 / -0.00 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 36614 | 59.05% | -0.03 个百分点 | n=7833 / -0.08 个百分点 | n=28781 / -0.02 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 9064 | 43.82% | -0.02 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=9064 / -0.02 个百分点 |
| 情绪热×趋势涨 | 32321 | 50.85% | -0.06 个百分点 | n=23587 / -0.05 个百分点 | n=8734 / -0.07 个百分点 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 23384 | +1.90% | 72.41% | — |
| 2014 | 16041 | +1.22% | 61.82% | — |
| 2015 | 71687 | -0.90% | 51.71% | — |
| 2016 | 32694 | +0.23% | 52.73% | — |
| 2017 | 3088 | -0.63% | 43.01% | — |
| 2018 | 59718 | +0.83% | 55.68% | — |
| 2019 | 28155 | -0.12% | 45.39% | — |
| 2020 | 40794 | +1.47% | 63.13% | — |
| 2021 | 57078 | -0.47% | 42.73% | — |
| 2022 | 63965 | +0.71% | 56.90% | — |
| 2023 | 9898 | -1.33% | 31.54% | — |
| 2024 | 35353 | -1.30% | 33.16% | — |
| 2025 | 25501 | +1.32% | 67.66% | — |
| 2026 | 46364 | +0.10% | 52.26% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | -0.17% |
| T+1开盘可执行结果 | +0.21% |
| 收盘减开盘差距 | -0.38 个百分点 |
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=4 持有天数=1