大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每万元平均赚19元，闭眼买赚32元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 3 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚32元。
它没错，只是不如什么都不选。
分年看
2020 年牛市里它赚 2.6%，2015 年牛市里它亏 2.8%。2020 年以后，各年均值平均由亏 0.1%转为赚 1.0%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 52.6%；最差的一成信号亏超过 8.9%，最好的一成赚超过 9.2%；单次最好 +114.5%，最差 -57.6%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 51%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 000001 | 2026-07-02 | 10.29 | 10.60 | +291 |
| 000002 | 2026-06-26 | 2.96 | 3.06 | +328 |
| 000006 | 2026-06-23 | 7.82 | 7.33 | -637 |
| 000007 | 2026-06-08 | 12.24 | 14.08 | +1493 |
| 000004 | 2026-03-23 | 4.81 | 5.04 | +468 |
上个月记录了 5178 个信号，已到期的 41% 亏钱。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 52.63% | -8.88% | +0.35% | +9.23% | +114.49% | -57.61% | 51.40% | 57.70% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 184469 | 59.32% | -0.07 个百分点 | n=111785 / -0.11 个百分点 | n=72684 / -0.01 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 60752 | 52.45% | -0.14 个百分点 | n=26157 / -0.23 个百分点 | n=34595 / -0.08 个百分点 |
| 情绪冷×趋势涨 | 24013 | 68.31% | -0.02 个百分点 | n=15215 / -0.04 个百分点 | n=8798 / +0.02 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 81535 | 40.92% | -0.33 个百分点 | n=29567 / -0.86 个百分点 | n=51968 / -0.03 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 47067 | 42.83% | +0.00 个百分点 | n=5803 / -0.05 个百分点 | n=41264 / +0.01 个百分点 |
| 情绪温×趋势涨 | 37962 | 42.85% | -0.19 个百分点 | n=14895 / -0.42 个百分点 | n=23067 / -0.04 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 36621 | 62.43% | -0.12 个百分点 | n=7840 / -0.38 个百分点 | n=28781 / -0.04 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 9064 | 51.70% | +0.06 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=9064 / +0.06 个百分点 |
| 情绪热×趋势涨 | 32328 | 47.64% | -0.21 个百分点 | n=23592 / -0.28 个百分点 | n=8736 / -0.01 个百分点 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 23384 | +2.33% | 66.51% | — |
| 2014 | 16041 | +1.07% | 54.42% | — |
| 2015 | 71758 | -2.80% | 46.84% | — |
| 2016 | 32700 | -0.93% | 46.42% | — |
| 2017 | 3089 | +0.92% | 61.61% | — |
| 2018 | 59727 | +0.54% | 53.17% | — |
| 2019 | 28155 | -1.57% | 41.50% | — |
| 2020 | 40798 | +2.57% | 61.81% | — |
| 2021 | 57078 | -0.12% | 44.57% | — |
| 2022 | 63965 | +1.82% | 60.95% | — |
| 2023 | 9898 | +0.71% | 57.70% | — |
| 2024 | 35353 | -0.50% | 43.53% | — |
| 2025 | 25501 | +2.31% | 66.48% | — |
| 2026 | 46364 | +0.04% | 52.47% | — |
| 分段 | 各年均值的算术平均 |
|---|---|
| 2013—2019 | -0.06% |
| 2020—2026 | +0.98% |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | -0.17% |
| T+1开盘可执行结果 | +0.19% |
| 收盘减开盘差距 | -0.36 个百分点 |
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