大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每万元平均赚525元，闭眼买赚687元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 60 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚687元。
它没错，只是不如什么都不选。
分年看
2025 年牛市里它赚 24.1%，2015 年牛市里它亏 1.9%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 55.9%；最差的一成信号亏超过 31.5%，最好的一成赚超过 40.1%；单次最好 +589.3%，最差 -93.6%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 49%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 688013 | 2022-04-25 | 18.64 | 21.02 | +1383 |
| 600598 | 2020-07-24 | 19.39 | 18.50 | -469 |
| 600062 | 2015-07-01 | 25.15 | 20.27 | -1950 |
| 600456 | 2015-05-28 | 24.88 | 13.42 | -4605 |
| 600891 | 2015-01-19 | 7.04 | 10.45 | +4834 |
上个月记录了 0 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 55.90% | -31.45% | +3.03% | +40.11% | +589.27% | -93.60% | 49.45% | 54.62% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 57729 | 65.79% | -1.58 个百分点 | n=43570 / -2.10 个百分点 | n=14159 / +0.02 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 4420 | 80.02% | -3.96 个百分点 | n=4420 / -3.96 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪冷×趋势涨 | 6198 | 33.32% | -0.54 个百分点 | n=2444 / -1.36 个百分点 | n=3754 / -0.00 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 5838 | 33.23% | -1.75 个百分点 | n=2158 / -4.07 个百分点 | n=3680 / -0.39 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 0（样本少） | 暂无有效样本 | 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪温×趋势涨 | 13163 | 28.81% | -1.24 个百分点 | n=4357 / -2.44 个百分点 | n=8806 / -0.64 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 3652 | 72.92% | -0.50 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=3652 / -0.50 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 0（样本少） | 暂无有效样本 | 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪热×趋势涨 | 2170 | 4.88% | -5.10 个百分点 | n=2170 / -5.10 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2341 | +20.37% | 92.05% | — |
| 2014 | 2251 | +22.87% | 93.82% | — |
| 2015 | 28578 | -1.86% | 43.91% | — |
| 2016 | 12517 | +4.59% | 56.25% | — |
| 2018 | 9910 | +4.49% | 56.43% | — |
| 2019 | 3522 | +0.83% | 48.04% | — |
| 2020 | 14840 | +6.54% | 54.35% | — |
| 2022 | 9079 | +12.45% | 67.84% | — |
| 2024 | 5052 | +1.12% | 40.06% | — |
| 2025 | 5080 | +24.06% | 92.38% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | +3.99% |
| T+1开盘可执行结果 | +5.25% |
| 收盘减开盘差距 | -1.26 个百分点 |
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60