大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每做一次，每万元平均亏49元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 3 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元亏14元。
九种行情都试过了，它和市场一样。
分年看
2014 年牛市里它赚 8.4%，2015 年牛市里它亏 4.6%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 54.2%；最差的一成信号亏超过 16.4%，最好的一成赚超过 11.9%；单次最好 +88.0%，最差 -57.1%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 50%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 002676 | 2024-10-09 | 4.60 | 4.52 | -184 |
| 003816 | 2022-04-25 | 2.81 | 2.83 | +61 |
| 603909 | 2020-07-24 | 16.71 | 17.24 | +307 |
| 300289 | 2018-02-09 | 8.35 | 8.65 | +349 |
| 002591 | 2015-01-19 | 9.09 | 10.22 | +1233 |
上个月记录了 0 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 54.23% | -16.38% | +0.90% | +11.86% | +88.03% | -57.13% | 49.54% | 55.03% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 57623 | 54.54% | -0.24 个百分点 | n=43464 / -0.33 个百分点 | n=14159 / +0.02 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 4414 | 49.71% | -0.73 个百分点 | n=4414 / -0.73 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪冷×趋势涨 | 6195 | 81.87% | -0.01 个百分点 | n=2442 / -0.12 个百分点 | n=3753 / +0.06 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 5807 | 27.76% | -1.80 个百分点 | n=2127 / -4.92 个百分点 | n=3680 / +0.00 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 0（样本少） | 暂无有效样本 | 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪温×趋势涨 | 13152 | 34.19% | -0.21 个百分点 | n=4348 / -0.62 个百分点 | n=8804 / -0.02 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 3652 | 97.34% | -0.18 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=3652 / -0.18 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 0（样本少） | 暂无有效样本 | 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪热×趋势涨 | 2164 | 95.89% | -0.41 个百分点 | n=2164 / -0.41 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2340 | +0.45% | 45.98% | — |
| 2014 | 2248 | +8.36% | 96.13% | — |
| 2015 | 28435 | -4.58% | 44.70% | — |
| 2016 | 12509 | -4.56% | 24.29% | — |
| 2018 | 9906 | -2.16% | 41.62% | — |
| 2019 | 3521 | +3.54% | 83.33% | — |
| 2020 | 14838 | +4.91% | 76.57% | — |
| 2022 | 9079 | +4.20% | 79.66% | — |
| 2024 | 5051 | -3.13% | 21.28% | — |
| 2025 | 5080 | +7.09% | 92.95% | — |
| 分段 | 各年均值的算术平均 |
|---|---|
| 2013—2018 | -0.50% |
| 2019—2025 | +3.32% |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | -1.44% |
| T+1开盘可执行结果 | -0.49% |
| 收盘减开盘差距 | -0.95 个百分点 |
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60