大盘暴跌后买等权 · 沪深300单日大跌后观察等权全A的固定窗口表现
大盘暴跌后买等权：每万元平均赚121元，闭眼买赚195元
说法原话：“大盘暴跌就是捡钱的日子”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 20 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚195元。
它没错，只是不如什么都不选。
分年看
2025 年牛市里它赚 14.5%，2015 年牛市里它亏 8.3%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 54.4%；最差的一成信号亏超过 22.4%，最好的一成赚超过 22.1%；单次最好 +308.8%，最差 -91.2%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 48%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 601607 | 2016-01-26 | 15.31 | 15.88 | +362 |
| 000554 | 2016-01-11 | 9.96 | 9.68 | -291 |
| 600305 | 2016-01-04 | 22.60 | 19.21 | -1510 |
| 002044 | 2015-07-01 | 44.55 | 32.25 | -2771 |
| 000613 | 2015-01-19 | 6.85 | 8.03 | +1713 |
上个月记录了 0 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 54.42% | -22.42% | +1.59% | +22.09% | +308.80% | -91.18% | 48.09% | 48.55% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 57687 | 54.78% | -0.51 个百分点 | n=43528 / -0.72 个百分点 | n=14159 / +0.15 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 4418 | 28.38% | +0.42 个百分点 | n=4418 / +0.42 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪冷×趋势涨 | 6198 | 70.15% | -0.84 个百分点 | n=2444 / -1.92 个百分点 | n=3754 / -0.14 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 5833 | 33.88% | -2.33 个百分点 | n=2153 / -6.49 个百分点 | n=3680 / +0.10 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 0（样本少） | 暂无有效样本 | 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪温×趋势涨 | 13159 | 57.34% | -1.66 个百分点 | n=4353 / -4.81 个百分点 | n=8806 / -0.10 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 3652 | 96.03% | -0.08 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 | n=3652 / -0.08 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 0（样本少） | 暂无有效样本 | 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 情绪热×趋势涨 | 2166 | 20.31% | -0.37 个百分点 | n=2166 / -0.37 个百分点 | n=0 / 暂无有效样本 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2341 | +10.52% | 80.61% | — |
| 2014 | 2250 | +2.30% | 52.58% | — |
| 2015 | 28525 | -8.28% | 31.85% | — |
| 2016 | 12516 | -3.87% | 40.28% | — |
| 2018 | 9908 | +5.04% | 66.02% | — |
| 2019 | 3522 | -0.85% | 41.54% | — |
| 2020 | 14840 | +9.29% | 72.01% | — |
| 2022 | 9079 | +4.81% | 62.96% | — |
| 2024 | 5052 | +12.95% | 86.18% | — |
| 2025 | 5080 | +14.51% | 92.78% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | +0.42% |
| T+1开盘可执行结果 | +1.21% |
| 收盘减开盘差距 | -0.79 个百分点 |
同一说法的其他参数：大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=2 持有天数=60 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=1 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=10 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=20 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=3 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=5 · 大盘单日跌幅（%）=3 持有天数=60