回测一下

跌停次日抄底 · 跌停收盘确认后,从下一交易日开盘观察反弹

跌停次日抄底:每万元平均赚704元,闭眼买赚868元

说法原话:“跌停第二天抄底,反弹一把就走”

每万元平均赚704元
一半的时候赚218元
赢面53.5%
出现次数76766

信号当天收盘确认,次日开盘买入,之后第 60 个交易日收盘卖出;每做一次按 1 万元折算,已扣佣金印花税,买不到的不计。同期什么都不选:每万元赚868元。

它没错,只是不如什么都不选。

分年看

2014 年牛市里它赚 23.1%,2026 年熊市里它亏 9.0%。

0%+14.9%2013300 -8%n=1170+23.1%2014300 +52%n=1254+11.0%2015300 +2%n=26737+6.6%2016300 -5%n=9571-3.3%2017300 +21%n=1843-0.1%2018300 -26%n=5894-1.6%2019300 +38%n=3811+1.5%2020300 +26%n=4235+3.5%2021300 -6%n=2764+4.8%2022300 -21%n=3896-6.6%2023300 -12%n=1402+8.1%2024300 +16%n=6885+16.2%2025300 +21%n=5282-9.0%2026300 -12%n=2022

n = 当年出现并已完成买卖的信号次数;横轴附沪深300当年涨跌,只作背景。

什么时候灵

把市场按当天情绪(涨停家数)和趋势(近 20 天等权涨跌)各切三档,九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点,n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛(次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强)。

趋势跌
趋势平
趋势涨
情绪冷
-0.16n=39813
-0.83n=6500
-3.99n=2345
情绪温
-2.56n=9632
-4.62n=3464
-3.71n=4001
情绪热
-2.36n=5274
-7.60n=1673
-6.08n=4064

九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏,只是没有一格稳定地比市场强。

收益分布

赢面 53.5%;最差的一成信号亏超过 29.0%,最好的一成赚超过 47.5%;单次最好 +418.2%,最差 -89.6%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 51%。

最近 5 次已完成的案例

只列 60 天前已经买入并卖出的信号,按 1 万元折算盈亏;不是推荐,只是历史。

代码信号日买入价卖出价盈亏(元/万元)
0008902025-12-186.1613.61+12084
6001732024-10-094.083.77-770
3007292019-10-0926.8724.27-978
0025992015-09-1417.4045.58+16185
0009512015-07-1517.3215.05-1321

上个月记录了 412 个信号,已到期的样本还少。

完整数据与口径
胜率P10P50P90最好最差右尾占正收益左尾占亏损
53.53%-28.96%+2.18%+47.54%+418.21%-89.63%50.60%47.08%
状态n胜率超额2013—2019 n / 超额2020—2026 n / 超额
情绪冷×趋势跌3981365.42%-0.16 个百分点n=30321 / +0.09 个百分点n=9492 / -0.96 个百分点
情绪冷×趋势平650055.69%-0.83 个百分点n=4834 / -0.16 个百分点n=1666 / -2.78 个百分点
情绪冷×趋势涨234532.71%-3.99 个百分点n=1988 / -3.86 个百分点n=357 / -4.69 个百分点
情绪温×趋势跌963237.80%-2.56 个百分点n=6608 / -1.71 个百分点n=3024 / -4.41 个百分点
情绪温×趋势平346434.67%-4.62 个百分点n=656 / -6.12 个百分点n=2808 / -4.27 个百分点
情绪温×趋势涨400128.69%-3.71 个百分点n=1721 / -5.51 个百分点n=2280 / -2.35 个百分点
情绪热×趋势跌527455.61%-2.36 个百分点n=1817 / -1.92 个百分点n=3457 / -2.59 个百分点
情绪热×趋势平167329.41%-7.60 个百分点n=155 / -7.66 个百分点n=1518 / -7.59 个百分点
情绪热×趋势涨406430.59%-6.08 个百分点n=2180 / -5.52 个百分点n=1884 / -6.72 个百分点
年份已完成样本 n收益胜率调仓期数
20131170+14.86%73.59%—
20141254+23.15%74.72%—
201526737+11.00%55.26%—
20169571+6.64%59.38%—
20171843-3.31%42.43%—
20185894-0.07%46.50%—
20193811-1.58%39.57%—
20204235+1.52%46.40%—
20212764+3.54%46.09%—
20223896+4.77%49.00%—
20231402-6.61%30.31%—
20246885+8.13%55.48%—
20255282+16.17%74.50%—
20262022-9.01%23.64%—
入场口径收益或差距
T日收盘对照(不可执行)+3.86%
T+1开盘可执行结果+7.04%
收盘减开盘差距-3.18 个百分点

同一说法的其他参数:持有天数=1 剔除一字跌停=否 · 持有天数=1 剔除一字跌停=是 · 持有天数=10 剔除一字跌停=否 · 持有天数=10 剔除一字跌停=是 · 持有天数=20 剔除一字跌停=否 · 持有天数=20 剔除一字跌停=是 · 持有天数=3 剔除一字跌停=否 · 持有天数=3 剔除一字跌停=是 · 持有天数=5 剔除一字跌停=否 · 持有天数=5 剔除一字跌停=是 · 持有天数=60 剔除一字跌停=否

看全部说法 换一句查

以上为历史数据统计,非投资建议,不构成对任何证券的买卖推荐。历史表现不代表未来。回测按 T+1 开盘买入、已扣除佣金与印花税、未计滑点;股票池含已退市股票,历史 ST 名单不全;未到期信号不计,跌停卖不出的按第五天收盘估算。