回测一下

跌停次日抄底 · 跌停收盘确认后,从下一交易日开盘观察反弹

跌停次日抄底:每万元平均赚7元,闭眼买赚104元

说法原话:“跌停第二天抄底,反弹一把就走”

每万元平均赚7元
一半的时候赚13元
赢面50.4%
出现次数77914

信号当天收盘确认,次日开盘买入,之后第 5 个交易日收盘卖出;每做一次按 1 万元折算,已扣佣金印花税,买不到的不计。同期什么都不选:每万元赚104元。

它没错,只是不如什么都不选。

分年看

2025 年牛市里它赚 5.5%,2016 年熊市里它亏 3.3%。

0%+3.1%2013300 -8%n=1170+1.9%2014300 +52%n=1250-1.9%2015300 +2%n=26608-3.3%2016300 -5%n=9567-0.6%2017300 +21%n=1840+0.1%2018300 -26%n=5873+1.5%2019300 +38%n=3811+2.5%2020300 +26%n=4233+0.3%2021300 -6%n=2764+1.0%2022300 -21%n=3895-0.4%2023300 -12%n=1398+5.4%2024300 +16%n=6885+5.5%2025300 +21%n=5282-1.4%2026300 -12%n=3338

n = 当年出现并已完成买卖的信号次数;横轴附沪深300当年涨跌,只作背景。

什么时候灵

把市场按当天情绪(涨停家数)和趋势(近 20 天等权涨跌)各切三档,九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点,n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛(次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强)。

趋势跌
趋势平
趋势涨
情绪冷
-0.50n=40064
-0.30n=6495
-0.17n=2341
情绪温
-4.01n=10026
-1.18n=3568
-0.03n=4166
情绪热
-0.45n=5423
-2.79n=1705
-0.21n=4126

九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏,只是没有一格稳定地比市场强。

收益分布

赢面 50.4%;最差的一成信号亏超过 18.9%,最好的一成赚超过 18.8%;单次最好 +90.4%,最差 -67.5%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 48%。

最近 5 次已完成的案例

只列 60 天前已经买入并卖出的信号,按 1 万元折算盈亏;不是推荐,只是历史。

代码信号日买入价卖出价盈亏(元/万元)
0024032020-10-308.408.46+61
3005732017-04-1044.0039.58-1015
6011132015-09-145.065.52+899
0020132015-06-2631.2116.28-4794
0025542015-06-1917.3314.37-1718

上个月记录了 412 个信号,已到期的 61% 亏钱。

完整数据与口径
胜率P10P50P90最好最差右尾占正收益左尾占亏损
50.37%-18.86%+0.13%+18.84%+90.41%-67.53%48.32%48.36%
状态n胜率超额2013—2019 n / 超额2020—2026 n / 超额
情绪冷×趋势跌4006454.67%-0.50 个百分点n=30237 / -0.54 个百分点n=9827 / -0.39 个百分点
情绪冷×趋势平649542.88%-0.30 个百分点n=4830 / -0.04 个百分点n=1665 / -1.05 个百分点
情绪冷×趋势涨234169.67%-0.17 个百分点n=1984 / -0.05 个百分点n=357 / -0.78 个百分点
情绪温×趋势跌1002632.22%-4.01 个百分点n=6544 / -5.51 个百分点n=3482 / -1.19 个百分点
情绪温×趋势平356838.54%-1.18 个百分点n=656 / -1.72 个百分点n=2912 / -1.06 个百分点
情绪温×趋势涨416634.57%-0.03 个百分点n=1720 / -0.95 个百分点n=2446 / +0.61 个百分点
情绪热×趋势跌542371.20%-0.45 个百分点n=1817 / -2.92 个百分点n=3606 / +0.80 个百分点
情绪热×趋势平170534.66%-2.79 个百分点n=154 / -4.36 个百分点n=1551 / -2.63 个百分点
情绪热×趋势涨412658.85%-0.21 个百分点n=2177 / +0.83 个百分点n=1949 / -1.37 个百分点
年份已完成样本 n收益胜率调仓期数
20131170+3.15%64.27%—
20141250+1.89%56.80%—
201526608-1.92%47.28%—
20169567-3.26%39.19%—
20171840-0.60%46.58%—
20185873+0.14%47.86%—
20193811+1.49%56.00%—
20204233+2.54%54.97%—
20212764+0.35%44.28%—
20223895+0.97%50.71%—
20231398-0.42%43.63%—
20246885+5.40%60.61%—
20255282+5.48%75.24%—
20263338-1.36%40.98%—
入场口径收益或差距
T日收盘对照(不可执行)-2.57%
T+1开盘可执行结果+0.07%
收盘减开盘差距-2.64 个百分点

同一说法的其他参数:持有天数=1 剔除一字跌停=否 · 持有天数=1 剔除一字跌停=是 · 持有天数=10 剔除一字跌停=否 · 持有天数=10 剔除一字跌停=是 · 持有天数=20 剔除一字跌停=否 · 持有天数=20 剔除一字跌停=是 · 持有天数=3 剔除一字跌停=否 · 持有天数=3 剔除一字跌停=是 · 持有天数=5 剔除一字跌停=否 · 持有天数=60 剔除一字跌停=否 · 持有天数=60 剔除一字跌停=是

看全部说法 换一句查

以上为历史数据统计,非投资建议,不构成对任何证券的买卖推荐。历史表现不代表未来。回测按 T+1 开盘买入、已扣除佣金与印花税、未计滑点;股票池含已退市股票,历史 ST 名单不全;未到期信号不计,跌停卖不出的按第五天收盘估算。