MACD金叉 · MACD快线上穿慢线后观察固定窗口
MACD金叉：每万元平均赚134元，闭眼买赚163元
说法原话：“MACD水下金叉最强”
信号当天收盘确认，次日开盘买入，之后第 20 个交易日收盘卖出；每做一次按 1 万元折算，已扣佣金印花税，买不到的不计。同期什么都不选：每万元赚163元。
它没错，只是不如什么都不选。
分年看
2015 年牛市里它赚 7.0%，2018 年熊市里它亏 2.3%。
n = 当年出现并已完成买卖的信号次数；横轴附沪深300当年涨跌，只作背景。
什么时候灵
把市场按当天情绪（涨停家数）和趋势（近 20 天等权涨跌）各切三档，九种状态各算一遍。格内是比同期市场多赚或少赚的百分点，n 是次数。有粗框的格表示达到统一门槛（次数 ≥ 200、比市场强 0.5 个百分点以上、前后半期都成立、其余格不强）。
九种状态里没有一种达到门槛。未达标不等于每格都亏，只是没有一格稳定地比市场强。
收益分布
赢面 50.2%；最差的一成信号亏超过 14.2%，最好的一成赚超过 17.6%；单次最好 +642.0%，最差 -87.8%。 收益最高的一成信号贡献了全部正收益的 54%。
最近 5 次已完成的案例
只列 60 天前已经买入并卖出的信号，按 1 万元折算盈亏；不是推荐，只是历史。
| 代码 | 信号日 | 买入价 | 卖出价 | 盈亏（元/万元） |
|---|---|---|---|---|
| 000595 | 2024-06-18 | 3.62 | 3.53 | -259 |
| 688001 | 2023-03-17 | 33.71 | 35.25 | +447 |
| 300220 | 2023-03-15 | 11.95 | 11.66 | -253 |
| 603536 | 2022-06-27 | 7.13 | 6.97 | -234 |
| 600011 | 2018-09-04 | 7.28 | 6.87 | -573 |
上个月记录了 4138 个信号，已到期的样本还少。
完整数据与口径
| 胜率 | P10 | P50 | P90 | 最好 | 最差 | 右尾占正收益 | 左尾占亏损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 50.21% | -14.19% | +0.06% | +17.59% | +642.01% | -87.82% | 54.28% | 47.00% |
| 状态 | n | 胜率 | 超额 | 2013—2019 n / 超额 | 2020—2026 n / 超额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 情绪冷×趋势跌 | 48021 | 49.91% | -0.40 个百分点 | n=29046 / -0.56 个百分点 | n=18975 / -0.16 个百分点 |
| 情绪冷×趋势平 | 34648 | 41.38% | -0.30 个百分点 | n=16460 / -0.48 个百分点 | n=18188 / -0.14 个百分点 |
| 情绪冷×趋势涨 | 15161 | 53.89% | -1.06 个百分点 | n=13076 / -1.02 个百分点 | n=2085 / -1.30 个百分点 |
| 情绪温×趋势跌 | 57297 | 53.07% | -0.31 个百分点 | n=23783 / -0.30 个百分点 | n=33514 / -0.32 个百分点 |
| 情绪温×趋势平 | 61021 | 45.23% | -0.38 个百分点 | n=18408 / -0.55 个百分点 | n=42613 / -0.31 个百分点 |
| 情绪温×趋势涨 | 31605 | 50.09% | -0.42 个百分点 | n=17297 / -0.86 个百分点 | n=14308 / +0.10 个百分点 |
| 情绪热×趋势跌 | 73480 | 56.68% | -0.05 个百分点 | n=16709 / -0.35 个百分点 | n=56771 / +0.04 个百分点 |
| 情绪热×趋势平 | 67466 | 49.69% | +0.22 个百分点 | n=12700 / -0.29 个百分点 | n=54766 / +0.34 个百分点 |
| 情绪热×趋势涨 | 74287 | 49.76% | -0.58 个百分点 | n=20604 / -2.23 个百分点 | n=53683 / +0.05 个百分点 |
| 年份 | 已完成样本 n | 收益 | 胜率 | 调仓期数 |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 13648 | +2.44% | 55.42% | — |
| 2014 | 22708 | +3.38% | 59.75% | — |
| 2015 | 19834 | +7.00% | 65.71% | — |
| 2016 | 22648 | +1.55% | 51.81% | — |
| 2017 | 26349 | -1.04% | 45.92% | — |
| 2018 | 29646 | -2.27% | 37.90% | — |
| 2019 | 33250 | +2.44% | 55.11% | — |
| 2020 | 35795 | +0.91% | 46.47% | — |
| 2021 | 40689 | +2.12% | 51.98% | — |
| 2022 | 41928 | -0.36% | 45.74% | — |
| 2023 | 47179 | -0.42% | 45.50% | — |
| 2024 | 47529 | +2.37% | 48.79% | — |
| 2025 | 49957 | +3.86% | 59.71% | — |
| 2026 | 31826 | -1.18% | 42.25% | — |
| 入场口径 | 收益或差距 |
|---|---|
| T日收盘对照（不可执行） | +1.39% |
| T+1开盘可执行结果 | +1.34% |
| 收盘减开盘差距 | +0.04 个百分点 |
（注）收益分布未满足四类赌局的固定条件，类型暂不归类。
同一说法的其他参数：只看水下金叉=否 持有天数=1 · 只看水下金叉=否 持有天数=10 · 只看水下金叉=否 持有天数=3 · 只看水下金叉=否 持有天数=5 · 只看水下金叉=否 持有天数=60 · 只看水下金叉=是 持有天数=1 · 只看水下金叉=是 持有天数=10 · 只看水下金叉=是 持有天数=20 · 只看水下金叉=是 持有天数=3 · 只看水下金叉=是 持有天数=5 · 只看水下金叉=是 持有天数=60